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分析

基本面分析

基本面分析: “基於未來收益的定價策略—主要的組成因素有國家總體經濟狀況、利率、國民生產、國民收入、和政府調控等因素。”

基本面分析是資產評估的一種方法,它通過檢查可能影響資產的潛在力量,來試圖衡量其內在價值。

基本面

供給和需求

影響大宗商品、股票、債券和貨幣的價格的因素最終可以歸因於供給和需求。供需理論是推動價格和解釋消費者行為最基本的經濟原則。

供求法則

需求<供給…價格下降(經濟蕭條)

需求=供應…價格穩定

需求>供應…價格上漲(通貨膨脹)

政治新聞

在危機或戰爭時期,投資者通常會購買避險貨幣(安全投資轉移),歷史上通常是美元。然而,近年來,美元似乎失去了安全的避風港地位,並已經被黃金和瑞士法郎所替代。

市場預期— “聽到謠言時買入,事實發生時賣出” 。

從實踐中觀察到,價格往往根據某些事件的預期,經濟資料和政治新聞而移動,而不是實際的資料或新聞發佈。特別是在經濟統計資料的情況下,是一些特定經濟情況的預測和預期在推動價格上漲或下跌。一旦資料按預期發佈,市場通常在資料解釋後趨於折回。

經濟因素

經濟動態被認為是決定金融市場中匯率的主要因素。經濟學家從各種來源收集資料,並每週或每月將它們與政府發佈的經濟資料進行比較。之後這些資料被分析,市場參與者的交易決策是基於經濟資料預測。投資決策基於經濟和其他基本資料的交易者被稱為“基本面交易員”。下面是經濟指標的一個簡要列表:

利率

利率被認為是決定匯率的最重要的一個經濟因素。利率可以定義為使用資金的成本。通常上調利率的國家貨幣會走強,因為投資者會將資產轉入來獲得更高的回報。但是過高的利率也對股市產生負面影響,導致資金撤出股市並且資金從國家匯出,從而削弱一個國家的貨幣。確定哪個效應占主導地位可能會非常棘手,但事先普遍有一個關於利率會如何移動的共識。通常利率變動的時間是提前得知的,通常會在英國央行、美聯儲、歐洲央行、日本央行,和其他中央銀行舉行的定期會議之後公佈。

國際貿易

國際貿易的平衡表示一段時間內一個國家的進出口的淨差額。當一個國家進口大於出口,貿易餘額顯示赤字,通常被認為是不利的。例如,當賣出美元買入本國貨幣來支付進口,美元流出境外將貶值美元的價值。同樣如果交易資料顯示出口的增加,美元將流入美國,美元的價值升值。

貨幣供應

它是經濟中流通的貨幣總量。每月收集貨幣供應資料,分成不同的類別,包括現金、定期存款、貨幣市場帳戶、短期政府證券。

失業和非農業就業人口

美國就業人數可能是美國聯邦儲備理事會(美聯儲)制定利率政策的最重要的經濟變數。它也被視為在每個月的第一個週五所發佈的經濟狀態最重要的月度報告。

失業率

失業率是失業工人在勞動人口中的百分比。高失業率是造成生活水準降低和個人壓力的一個重大社會問題。失業率的居高不下將被視為是主要的社會和政治問題。

非農業就業人口

非農業就業人口反映了一個經濟體中商業和工業的健康程度。這個數字表示除農業外整個社會的新增工作人數。這個資料的大小是和經濟增長呈正相關的。

國內生產總值(GDP)

一個經濟體在一個特定時期內產生的商品和服務的總值。GDP增長率是一個經濟狀況的主要指標。國內生產總值是廣義經濟活動的衡量。

消費者價格指數(CPI)

CPI是衡量一個特定的商品和服務組合的價格水準。它被認為是衡量通貨膨脹的最重要的指標。相對預期通貨膨脹率是影響對一個國家的匯率預期的一個關鍵因素。

生產價格指數(PPI)

生產價格指數和CPI類似,它是衡量生產者成本的一個資料。PPI通常在每月第一個被公佈。

工業生產

工業生產提供經濟體中商品生產行業的資訊。它是衡量製造業、採礦業、電力業和天然氣行業輸出量的指標。

個人收入和消費支出

個人收入代表個人從各來源收到的,包括工資和其他收入在內的薪酬。消費支出是個人花在商品和服務上的數額。

零售銷售

這個資料是在一個給定月份內消費開支強弱的第一個指標。但是這個資料很不穩定,並且對季節性因素較敏感,因此對美元價值的影響不是很大。

總之,經濟增長是源于資源供應增加和效率增加的生產可能性的增加。此外,它是GDP或人均實際產出的增長。通貨膨脹率、產量的增長率和失業率是判斷宏觀經濟性能的三大主要措施。

中央銀行的運作

中央銀行有幾個工具可用來影響經濟活動。大多數中央銀行都會關注通貨膨脹和物價穩定。實現這些目標的方法往往與這些中央銀行的獨立程度有關。

 

貨幣政策

財政政策

鼓勵需求

增加貨幣供應

減少利率

降低稅收

增加政府支出

抑制需求

減少貨幣供應

增加利率

增加稅收

減少政府開支

外匯以及差價合約等杠杆類金融產品具有高風險,請勿在完全瞭解產品屬性及所帶來的風險前開始交易。 外匯以及差價合約等杠杆類金融產品具有高風險,請勿在完全瞭解產品屬性及所帶來的風險前開始交易。您的盈利或虧損將根據基礎產品在市場中的漲幅有所不同。