Divulgación Pilar 3

Divulgación Pilar 3

Listado de Contenido

  1. Antecedentes
  2. Ubicación y Verificación
  3. Estructura de Gobierno de Gestión de Riesgo
  4. Principales Riesgos Empresariales
  5. Adecuación de Capital
  6. Gestión del Capital
  7. Remuneración

 

1. Antecedentes

1.1. Introducción

La Directiva sobre Requerimientos de Capital de la UE (CRD) introdujo requisitos de adecuación de capital consistentes para las instituciones de crédito autorizadas y empresas de inversión, a través de un marco regulatorio que consiste en tres "pilares":

 

  • Pilar 1 - establece el requisito de capital mínimo para cumplir con el riesgo crediticio, de mercado y operacional de una firma.
     
  • Pilar 2 - requiere que una firma lleve a cabo un Proceso de Evaluación del Capital ('ICAAP') para establecer si su capital Pilar 1 es suficiente para cubrir todos los riesgos que enfrenta la empresa y, si no, para calcular el capital adicional requerido.
     
  • Pilar 3 - requiere que una firma divulgue la información específica relativa a sus políticas y procedimientos de gestión de riesgos y su posición de capital regulatorio.

El CRD se ha implementado en la legislación del Reino Unido a través del Manual FCA, específicamente el Manual General Prudencial (GENPRU) y el manual Prudencial para las Firmas de inversión (IFPRU).

IFPRU 11 establece las disposiciones que rigen las Divulgaciones Pilar 3. Este informe contiene todas las divulgaciones requeridas bajo IFPRU 11 a menos que una revelación particular no es aplicable, considerada como no material, o es información propietaria o confidencial.

1.2. Frecuencia de Divulgación

ICMC hará divulgaciones Pilar 3 sobre una base anual, tan pronto como sea razonablemente posible después de la finalización de sus estados financieros anuales. Sin embargo, la ICMC actualizará su divulgación Pilar 3 con mayor frecuencia que cada año si se han producido cambios sustanciales en su modelo de negocio que afectaría los cálculos de su requerimiento de capital regulatorio.

2. Ubicación y Verificación de Divulgación

Las divulgaciones son verificadas y aprobadas por el Consejo antes de ser publicadas en el sitio web de ICMC (www.icmcapital.co.uk).

Alcance y Aplicación

2.1. Descripción del Negocio

ICMC es una firma de IFPRU 730K autorizada y regulada en el Reino Unido por la Autoridad de Conducta Financiera (FCA). Número de registro de Conducta Financiera: 520965

ICMC ofrece acceso en línea para divisas, mercados de CFDs a través de su plataforma de comercio MT4.

Los servicios de la firma se ofrecen a las Contrapartes Elegibles, Clientes Profesionales y Clientes al por Menor, según la definición de los Mercados de la UE en la Directiva de Instrumentos Financieros (MiFID).

2.2. Bases Solitarias de Divulgación

ICMC no es una empresa matriz y las revelaciones hechas en este informe se hacen sobre una base individual.

3. Estructura de Gobierno de Gestión de Riesgos

3.1. Introducción

La gestión del riesgo está integrada en toda la ICMC, con la estrategia general de la propensión al riesgo y gestión del riesgo de ser aprobada por la Junta y luego difundida en toda la empresa, según corresponda.

3.2. La Junta

La Junta es responsable de establecer el apetito de riesgo de ICMC, asegurando que tiene un marco adecuado y eficaz de gestión de riesgos, y para vigilar el proceso en curso para identificar, evaluar, gestionar y comunicar los riesgos significativos que enfrenta la empresa.

3.3. Marco de Gestión de Riesgo

El Marco de Gestión de Riesgos de ICMC identifica los riesgos dentro de las cuatro categorías de riesgo:

(1) Riesgo de Mercado;
(2) Riesgo de Crédito;
(3) Riesgo Operacional; y
(4) Riesgos de Negocio.

Se analizan los riesgos dentro de cada área, factores atenuantes evaluados y controles pertinentes identificados. Los riesgos dentro de cada categoría se clasifican de acuerdo a su potencial impacto y probabilidad y se les asigna una calificación de riesgo. La acción es tomada por la Junta para gestionar los riesgos clave, según el caso, para salvaguardar ICMC y sus clientes.

El Marco de Gestión de Riesgos se actualiza periódicamente y es revisado por lo menos anualmente por la Junta, con especial atención a los riesgos valorados como "Altos". El Marco de Gestión de Riesgos se utiliza para identificar los riesgos que deben ser considerados en el proceso de Evaluación de Capital ('ICAAP').

3.4. Conformidad

La Función de Supervisión de Conformidad supervisa el cumplimiento por la ICMC con los diversos requisitos reglamentarios a los que la empresa está sujeta, entre ellas las impuestas por el régimen regulador del Reino Unido. El Oficial de Supervisión de Conformidad reporta directamente al Consejero Delegado.

3.5. Auditoría Interna

Debido a la naturaleza, escala y complejidad de su actividad, ICMC no tiene una Función Dedicada de Auditoría Interna, pero ha delegado gran parte de la tarea de vigilar la idoneidad y eficacia de sus sistemas y controles para la función de Supervisión de Conformidad.


4. Principales Riesgos Empresariales

4.1. Riesgo de Mercado

El riesgo de mercado es la vulnerabilidad de las empresas a los movimientos en el valor de los instrumentos financieros que posee, ya sea por sí mismos o por sus clientes. ICMC está expuesta al riesgo de operación en ninguna posición de cliente que no estén cubiertas dan lugar a este riesgo que se controla y gestiona de forma dinámica. Cuando la ICMC cubre una posición, la empresa no está expuesta al riesgo de mercado como las órdenes coinciden.

4.2. Riesgo Crediticio

El riesgo crediticio es el riesgo de que los clientes y contrapartes de una firma dejen de pagar las cantidades adeudadas a la empresa.

La exposición principal de ICMC al riesgo crediticio es en relación a sus clientes subyacentes. Los clientes no están permitidos a empezar a operar hasta que el dinero se deposita en su cuenta y ICMC opera una estricta política de Margin Call, que protege a los clientes de perder más dinero del que tienen disponibles para comerciar.

ICMC se enfrenta al riesgo crediticio de los bancos y las entidades de contrapartida, donde se mantienen los depósitos y otros saldos. ICMC minimiza este riesgo sólo utilizando bancos de primer nivel para mantener sus fondos.

4.3. Riesgo Operacional

El riesgo operacional es el riesgo de pérdida resultante de procesos internos, personas y sistemas inadecuadas o fallidas, o por acontecimientos externos. Como tal, el riesgo operacional se extiende por una amplia y diversa gama de riesgos potenciales, incluyendo: pérdida de personal clave; Fallas en el sistema de TI; pérdida de datos; fallas de telecomunicaciones; pérdida de la fuente de alimentación; falla o interrupción de un proceso crítico para el negocio; ocurrencias de desastres, naturales o de otro tipo.

Los riesgos operacionales son identificados, mitigados y/o gestionadas por ICMC por personas mayores que son conscientes de los riesgos que enfrenta el área de la empresa que son responsables de por ejemplo, Comercios, Operaciones, Finanzas, Conformidad, etc.

4.4. Riesgos de Negocio

ICMC opera en un entorno caracterizado por una intensa competencia, el rápido cambio tecnológico y un marco regulatorio en constante evolución. La falta de adaptación a la cambiante dinámica del mercado, las necesidades del cliente, o la forma en mercados OTC y sus participantes están regulados constituye un riesgo significativo a largo plazo.

La principal estrategia de ICMC para gestionar y mitigar estos riesgos es a través del desarrollo continuo de su capacidad de intermediación electrónica, la gestión activa de relaciones con los clientes y manteniendo al tanto de todas las reformas normativas pertinentes que afecten el funcionamiento de los mercados OTC.

5. Adecuación de Capital

ICMC tiene una obligación reglamentaria para asegurar que mantiene los recursos financieros totales, incluyendo tanto los recursos de capital y recursos de liquidez, que son adecuados tanto en cuanto a la cantidad y calidad, para garantizar que no hay riesgo significativo de que pueden cubrir sus pasivos a su vencimiento.

5.1. Proceso Interno de Evaluación de Capital (ICAAP)

El ICAAP registra formalmente la evaluación de si los recursos de capital y de liquidez de una empresa son suficientes para cubrir los riesgos identificados en el Marco de Gestión de Riesgos. El ICAAP de ICMC se actualiza y se aprueba formalmente por la Junta al menos una vez al año.

6. Gestión de Capital

Los objetivos de la gestión de capital de la firma son:

(1) para asegurar que ICMC continua operando y que
(2) cumpla con sus requerimientos regulatorios de capital en todo momento.

Estos objetivos se cumplen al manejar los riesgos que enfrenta ICMC regularmente.

7. Remuneración

ICMC ha delegado una Comision de Remuneración que se reunió por última vez en 14 de diciembre de 2016.

7.1. Código de Personal

El único código de personal son los tres directores de ICMC y el Oficial/MLRO de Conformidad.

7.2. Remuneración Agregada
 

  Total £ Total No. of Staff
Code Staff £382,090.00 Four

Operar Divisas o CFD´s involucra un alto nivel de riesgo para su capital y puede resultar en pérdidas que exceden su depósito. Lea Más
Lea Más
Mail Call Chat