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¿Qué es Forex?

¿Qué es Forex?

Las divisas (FX o FOREX) son la piedra angular de todas las transacciones internacionales de capital y superan los enormes mercados monetarios nacionales americanos en términos de liquidez y profundidad; incluso los mercados futuros y de acciones son insignificantes en comparación.

La mayoría de las transacciones de divisas no están directamente relacionadas al comercio internacional ni a los acuerdos internacionales, de hecho son de naturaleza especulativa. Por cada transacción relacionada al comercio en el Mercado de divisas, hay de 7 a 9 especulativas. Las divisas (Foreign Exchange) son la industria de mayor crecimiento en el mundo de hoy y su crecimiento puede atribuirse a su liquidez sólida y a la manera ordenada de funcionar.

Las divisas al contado, a diferencia de las acciones y los instrumentos de futuros, no son negociados en un mercado físico. A través de los avances tecnológicos en los campos electrónicos y las telecomunicaciones, las redes de bancos y corredores de bolsa, han adquirido acceso a un sistema instantáneo de transferencias globales de información, datos y fondos. Con la ayuda de tales avances, las divisas al contado han ganado una ventaja significativa sobre otros productos financieros que han estado  limitados a ciertos horarios por zona y deben soportar las tensiones erráticas y confusión de las salas de negociación.  

Los bancos y los corredores de bolsa operan en sistemas basados en pantallas donde precios de dos vías  son surtidos y tratados por los participantes. Estos sistemas garantizan mayor transparencia y acceso instantáneo a información de precios en cualquier parte del mundo.

 

La mayoría de los software de comercio de divisas abarcan una completa función de back office que facilita al trader a percatarse del valor de posiciones abiertas, al igual que las ganancias y pérdidas de las posiciones cerradas. Sin embargo, es importante que los traders  entiendan cómo funciona una negociación y cómo calcular manualmente ganancias y pérdidas.

Las divisas pueden ser compradas o vendidas, pero deben ser negociadas unas con otras. Hay más de 150 pares de divisas que pueden ser negociadas, pero las más líquidas con el más alto volumen de  compra/ventas son las “principales” (majors).

Principales Pares de Divisas
EUR/USD (Euro vs. Dólar US)
GBP/USD (Libras Esterlinas vs. Dólar US)
USD/JPY (Dólar US vs. Yen Japonés)
USD/CHF (Dólar US vs. Franco Suizo)
USD/CAD (Dólar US vs. Dólar Canadiense)
AUD/USD (Dólar Australiano vs. Dólar US)

Divisas Primarias (base) vs. Secundarias

La moneda primaria o base, es la referencia que define el tamaño de contrato. El cálculo de ganancias y pérdidas siempre está en la moneda secundaria. Los ejemplos son los siguientes:

Par de Divisas Tamaño de Contrato Valor de 1 pip Valor de 1 pip en US$
EUR/USD € 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00
GBP/USD £ 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00
USD/JPY $ 100,000 ¥ 1,000 (Dividir entre tarifa actual USD/JPY)
USD/CHF $ 100,000 CHF 10.00 (Dividir entre tarifa actual USD/CHF)
USD/CAD $ 100,000 CAD 10.00 (Dividir entre tarifa actual USD/CAD)
AUD/USD AUD 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00

Convenciones de Cotización

Al igual que todos los productos financieros, las cotizaciones de divisas incluyen una “oferta o bid” y “venta o ask”. La oferta es el precio al cual un creador de mercado está dispuesto a comprar (clientes venden), mientras que la “venta” es donde el creador de mercado venderá (clientes compran) el par de divisas. La diferencia entre los precios de oferta y de venta se conoce como “spread o diferencial”. En el mercado mayorista, las divisas son cotizadas usando cinco números significativos, con el último marcador de posición llamado punto o pip. En divisas al contado, como en cualquier instrumento negociado, hay un costo inmediato en el establecimiento de una posición. Por ejemplo EUR/USD puede ser ofertado en 1.3150 y venta en 1.3153, este diferencial de 3 pips define el costo del comerciante, que puede ser recuperado con un movimiento favorable de divisas en el mercado.

Cotizando la oferta y la venta en tiempo real, ICM Capital asegura que los comerciantes siempre recibirán un precio justo en todas las transacciones.

Los mercados de divisas usan los mismos términos para expresar posicionamiento en el mercado que otros mercados financieros. Debido a que el comercio de divisas involucra compra y venta simultánea, la claridad en los términos ayuda – especialmente si es completamente nuevo en el comercio de los mercados financieros.

Ir largo

Una posición larga, o simplemente una larga, refiere a una posición de mercado en la cual ha comprado un valor. En Forex, refiere a comprar un par de divisas. Cuando va largo, busca que los precios se eleven, para que pueda vender a un precio más alto que cuando compró. Cuando quiera cerrar una posición larga, debe vender lo que compró. Si está comprando a múltiples niveles de precio, está agregando largas y va más largo.

Ir corto

Una posición corta, o simplemente una corta, refiere a una posición de mercado en la cual ha vendido un valor que nunca tuvo en su propiedad. En el mercado de valores, vender en corto una acción (stock), requiere pedirla prestada (y pagar una cuota por el préstamo de corretaje) para poder venderla.

En los mercados de divisas, significa le han vendido un par de divisas: usted ha vendido la moneda base y comprado la moneda cotizada o variable. Aún está haciendo un intercambio, sólo en el orden contrario y de acuerdo a términos de cotización de par de divisas. Cuando ha vendido un par de divisas, se llama ir en corto o conseguir en corto, y significa que está buscando que el precio del par baje para que pueda comprarla de nuevo a su beneficio. Si vende a varios niveles de precio, está agregando cortos y va en corto.

En el comercio de divisas, ir corto es tan común como ir largo. “Vende caro y comprar barato” es una estrategia normal en el comercio de divisas. Las tasas del par de divisas reflejan valores relativos entre dos monedas y no un precio absolutos de una acción (stock) o mercancía.

Puesto que las divisas pueden caer o subir una respecto a la otra, en las tendencias a mediano y a largo plazo y las fluctuaciones minuto a minuto, los precios de los pares de divisas tienen la misma probabilidad tanto de bajar como de subir en cualquier momento. Para obtener ventajas tales movimientos, los comerciantes de divisas rutinariamente usan posiciones cortas para aprovechar los precios de divisas que bajan. Los comerciantes de otros mercados pueden sentirse incómodos con la venta en corto, pero es algo que debe cruzar por su cabeza.

Cuadrándose

El no tener posición en el Mercado se conoce como “posición cuadrada o plana”. Si tiene una posición abierta y quiere cerrarla, se llama cuadrarse. Si va en corto, necesita comprar para cuadrarse. Si va largo, necesita vender para ir plano. La única vez que no tiene exposición al mercado o riesgo financiero es cuando se cuadra.

El margen es un depósito que da al trader el derecho de comprar o vender el valor del contrato subyacente de una moneda o instrumento derivado. Estos requerimientos de margen permiten al inversionista negociar grandes cantidades de dinero con un depósito relativamente pequeño. Los pagos pequeños de margen son unos de los motivos por los cuales las divisas al contado han sido tan atractivas para inversionistas individuales.

Aquí hay un ejemplo que le ayudará a entender cómo funcionan las proporciones de margen requerido: tiene una cuenta con una proporción de apalancamiento de 100:1 ($1 de margen en su cuenta pueden controlar un tamaño de posición de $100), pero su corredor requiere una proporción de margen de 100%, por lo que necesita mantener 100% del margen requerido en todo momento. La proporción varía con el tamaño de cuenta, pero un requerimiento de margen de 100% es típico de cuentas pequeñas. Eso significa que para tener un tamaño de posición de $10,000, necesitaría $100 en su cuenta porque $10,000 dividido entre la proporción de apalancamiento de 100, es $100. Si el saldo de margen de su cuenta cae debajo de la proporción requerida, su corredor quizás tenga el derecho de cerrar sus posiciones sin hacerle ninguna notificación. Si su corredor liquida su posición, generalmente quiere decir que sus pérdidas se bloquean y su saldo de margen ha reducido.

Los requisitos pueden variar dependiendo del tamaño de la cuenta y si está negociando lotes estándar (100,000 unidades de moneda) o mini lotes (10,000 unidades de moneda). Las políticas de liquidación de algunos corredores permiten liquidar todas las posiciones si cae debajo de los requerimientos de margen. Otros cierran las posiciones de pérdidas mayores o porciones de posiciones de pérdida hasta que la proporción requerida se alcanza otra vez.

Ganancia y Pérdida (P&L) es como los traders miden éxito y fracaso. Una clara comprensión de cómo funciona P&L es indispensable para el comercio de margen en línea, donde su P&L directamente afecta la cantidad de margen con la que debe trabajar. Los cambios en su saldo de margen determinan cuánto puede negociar y por cuánto tiempo, si los precios se mueven en su contra.

Ganancias y pérdidas realizadas y no realizadas

La mayoría de los corredores de divisas ofrecen cálculos del valor de mercado en tiempo real mostrando su saldo de margen. El valor de mercado es el cálculo que muestra su P&L no realizada, basado en dónde podría cerrar sus posiciones abiertas en el mercado en ese momento. Dependiendo de la plataforma de negocios de su bróker, si va largo, el cálculo se basará en dónde podría vender en ese momento. Si va corto, el precio usado será donde puede comprar en ese momento. Su saldo de margen es la suma de su depósito de margen inicial, de su P&L no realizada y su P&L realizada.

La P&L realizada es lo que obtiene cuando cierra una posición comercial o la porción de una posición. Si cierra toda la posición y se cuadra, lo que haya conseguido o perdido deja el cálculo de P&L no realizado y va a su saldo de margen. Si cierra una porción de sus posiciones abiertas, sólo esa parte de P&L de la negociación es realizada y va al saldo de margen.

Su P&L no realizada continua fluctuando en base a las posiciones abiertas restantes, al igual que su saldo total de margen. Si tiene una posición abierta con ganancias, su P&L no realizada es positiva y su saldo de margen aumenta. Si es mercado se mueve en contra de sus posiciones, su P&L no realizada es negativa y su saldo de margen reduce. Los precios de divisas cambian constantemente, así también el saldo total de margen y su P&L no realizada en valor de mercado, cambian constantemente.

Calculando ganancias y pérdidas con pips

Los cálculos P&L son muy sencillos en términos de matemáticas – todos están basados en tamaño de posición y número de pips que gana o pierde. Un pip es el mínimo incremento de fluctuación de precio en precios de divisas. Los pips también se llaman puntos; usamos los dos términos indistintamente. Ver algunos pares de divisas ayuda a tener una idea de qué es un pip. La mayoría de los pares de divisas son cotizados usando cinco dígitos. La ubicación del punto decimal depende si es un par de divisas JPY, en cuyo caso hay dos dígitos detrás del punto decimal. Los demás pares de divisas tienen cuatro dígitos detrás del punto decimal. En todo caso, el último y más pequeño dígito es el pip. 

No importa qué estilo comercial decida usar, necesita un plan organizado, o no llegará lejos. La diferencia entre hacer dinero y perderlo en el mercado de divisas puede ser tan simple como negociar con un plan o sin él. Un plan comercial es un acercamiento organizado para ejecutar una estrategia de negociación que usted ha desarrollado, basándose en su análisis y perspectiva del mercado.

Aquí están los componentes clave de cualquier plan comercial:

Determinar tamaño de posición:

¿Qué tan larga será su posición para cada estrategia comercial? El tamaño de posición es la mitad de la ecuación para determinar cuánto dinero se disputa en cada negociación.

Decidir dónde poner la posición:

¿Exactamente dónde intentará abrir la posición deseada? ¿Qué sucede si su nivel de entrada no es alcanzado?

Establecer niveles Stop-loss y take-profit: ¿Exactamente dónde saldrá de la posición, tanto en posición ganadora (take-profit), como en posición perdedora (stop-loss)? Los niveles Stop-loss y take-profit son la segunda mitad de la ecuación que determina cuánto dinero se disputa en cada negociación. 

Financie su cuenta

Operar Divisas o CFD´s involucra un alto nivel de riesgo para su capital y puede resultar en pérdidas que exceden su depósito. CFDs y Spot FX, son productos con apalancamiento. Operar CFD´s o Spot Fx conlleva un alto riesgo para su capital y puede resultar en pérdidas que excedan sus depósitos. Usted no debería comprometerse con este tipo de inversión a menos que usted entienda la naturaleza de las Transacciones que usted está tomando y del verdadero alcance de su exposición para el riesgo de las perdidas. Sus ganancias y pérdidas variarán de acuerdo al grado de las fluctuaciones en el precio de los mercados subyacentes en la cual está basada la operación.