Was ist Forex?

Was ist Forex?

Foreign Exchange (FX oder FOREX) ist der Eckpfeiler aller internationalen Kapitalgeschäfte und übertrifft die riesigen amerikanischen inländischen Geldmärkte in Bezug auf Liquidität und Tiefe; auch die Termin- und Aktienmärkte sind im Vergleich gering.

Die meisten Devisengeschäfte sind weder direkt mit dem internationalen Handel noch mit internationalen Zahlungsausgleichen verbunden, sondern sind in der Tat spekulativ. Für jede handelsbezogene Transaktion im FOREX-Markt gibt es etwa 7 bis 9 spekulative. Die Devisenbörse ist die weltweit am schnellsten wachsende Branche und ihr Wachstum ist auf die erhebliche Liquidität und die geordnete Funktionsweise zurückzuführen.

Spot FX werden, im Gegensatz zu Aktien und Termin-Instrumenten, nicht an einer Börse gehandelt. Durch technologische Fortschritte in den Bereichen Elektronik und Telekommunikation haben Netzwerke von Banken und Brokern Zugang zu einem nahezu augenblicklichen System globaler Transfers von Informationen, Daten und Fonds. Mit Hilfe solcher Entwicklungen hat Spot FX einen signifikanten Vorteil gegenüber anderen Finanzprodukten gewonnen, die auf bestimmte Zeitzonen beschränkt sind und die unberechenbaren Belastungen und die Verwirrung der Handelsböden aushalten müssen.

Banken und Broker arbeiten heutzutage auf bildschirmbasierten Systemen, bei denen Zweitmarktpreise kontinuierlich eingezogen und von den Teilnehmern gehandelt werden. Diese Systeme garantieren mehr Transparenz und sofortigen Zugriff auf Preisinformationen überall auf der Welt.

Die meisten FX-Trading-Softwares umfassen eine vollständige Back-Office-Funktion, die es dem Händler leichter macht, den Wert der offenen Positionen sowie den Gewinn und Verlust von geschlossenen Trades zu realisieren. Allerdings ist es wichtig, dass die Händler verstehen, wie ein Handel funktioniert und wie man Gewinne und Verluste manuell berechnet.

Währungen können entweder gekauft oder verkauft werden, aber sie müssen gegeneinander gehandelt werden. Es gibt über 150 Währungspaare, die gehandelt werden können, aber die flüssigsten mit dem höchsten Umschlag sind die "Majoren".

Wichtige Währungspaare
EUR/USD (Euro gegenüber US-Dollar)
GBP/USD (Pfund gegen US-Dollar)
USD/JPY (US-Dollar gegenüber japanischem Yen)
USD/CHF (US Dollar gegenüber Schweizer Franken)
USD/CAD (US-Dollar gegenüber kanadischem Dollar)
AUD/USD (Australischer Dollar gegenüber US-Dollar)

 

Primär (Basis) vs. Sekundärwährungen

Die Primärwährung oder die Basiswährung ist die Referenz, die die Kontraktgröße definiert. Die Gewinn- und Verlustrechnung ist jedoch immer auf der Sekundärwährung. Beispiele sind wie folgt:

Währungspaare Kontraktgrößen Wert von 1 Pip Wert von 1 Pip in US $
EUR/USD € 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00
GBP/USD £ 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00
USD/JPY $ 100,000 ¥ 1,000 (dividiert durch aktuellen USD / JPY-Satz)
USD/CHF $ 100,000 CHF 10.00 (dividiert durch aktuellen USD / CHF-Kurs)
USD/CAD $ 100,000 CAD 10.00 (Geteilt durch den aktuellen USD / CAD-Satz)
AUD/USD AUD 100,000 US$ 10.00 US$ 10.00

 

Zitieren von Konventionen

Wie bei allen Finanzprodukten, zu FX Zitaten gehören ein "Bid" und "ask". Das "Bid" ist der Preis, zu dem ein Market Maker bereit ist zu kaufen (Kunden verkaufen), während das "ask" ist, wo der Market Maker das Währungspaar verkauft (Kunden kaufen). Der Unterschied zwischen den Bid und den Ask-Preisen wird als Spread bezeichnet. Im Großhandelsmarkt werden die Währungen mit fünf signifikanten Zahlen zitiert, wobei der letzte Platzhalter einen Punkt oder einen Pip genannt wird. In Spot FX, wie bei jedem gehandelten Instrument, gibt es sofortige Kosten bei der Festlegung einer Position. Zum Beispiel kann EUR / USD bei 1.3150 geboten werden und bei 1.3153 fragen, definiert diese 3-Pip-Spread die Kosten des Händlers, die mit einer günstigen Währungsumstellung auf dem Markt wiederhergestellt werden kann.

Indem beide, das Bid und das Ask in Echtzeit geboten werden, stellt ICM Capital sicher, dass Händler immer einen fairen Preis für alle Transaktionen erhalten.

Forex-Märkte verwenden die gleichen Bedingungen wie die meisten anderen Finanzmärkte, um Marktpositionierung auszudrücken. Aber da Devisenhandel gleichzeitig Kauf und Verkauf beinhaltet, hilft es, den Begriff zu erklären - vor allem, wenn Sie im Finanzmarkthandel völlig neu sind.

Lange Position

Eine Lange-Position, oder einfach nur eine lange, bezieht sich auf eine Marktposition, in der Sie eine Sicherheit gekauft haben. In FX, bezieht es sich auf ein gekauftes Währungspaar. Wenn Sie „lange“ sind, sind Sie auf der Suche nach Preisen, die sich höher bewegen, so können Sie zu einem höheren Preis als dem Einkaufspreis verkaufen. Wenn Sie eine lange Position schließen möchten, müssen Sie verkaufen, was Sie gekauft haben. Wenn Sie zu mehreren Preisniveaus kaufen, addieren Sie dazu und werden länger.

Kurze Position

Eine Kurze-Position, oder einfach nur eine kurze, bezieht sich auf eine Marktposition, in der Sie eine Sicherheit, die Sie nie besessen haben, verkaufen. In der Börse, erfordert der Verkauf einer Aktie eine kurze Kreditaufnahme der Aktie (und eine Gebühr an den Kreditvermittler), so dass Sie es verkaufen können.

In Devisenmärkten bedeutet es, dass Ihnen ein Währungspaar verkauft wird, d.h. Sie haben die Basiswährung verkauft und die Gegenwährung gekauft. Sie sind also immer noch in einem Austausch, nur in der umgekehrten Reihenfolge und nach Währungspaar-Bedingungen. Wenn Sie ein Währungspaar verkauft haben, heißt „kurz gehen“ oder „kurz bekommen“ und es bedeutet, dass Sie darauf warten, dass sich der Preis des Paares nach unten bewegt, damit Sie es mit Gewinn kaufen können. Wenn Sie zu verschiedenen Preisniveaus verkaufen, sind Sie fügen Sie kurze hinzu und werden kürzer.

Im Devisenhandel, ist „kurze gehen“ so häufig wie „lange gehen“. "Selling High und Low-Cost" ist eine Standard-Devisenhandelsstrategie. Währungspaar-Raten widerspiegeln relative Werte zwischen zwei Währungen und nicht den absoluten Preis eines einzelnen Bestandes oder einer Ware.

Weil Währungen relativ zueinander fallen oder steigen können, sowohl bei mittel- und langfristigen Trends als auch bei Minute-zu-Minute-Schwankungen sind die Währungspaar-Preise so wahrscheinlich, dass sie zu jedem Zeitpunkt sinken werden, wenn sie aufwärts liegen. Um diese Vorteile zu nutzen, nutzen Forex-Händler routinemäßig Kurze-Positionen, um die fallenden Devisenkurse auszunutzen. Händler von anderen Märkten können sich mit Leerverkäufen unwohl fühlen, aber das ist etwas, worüber Sie hinweg sehen müssen.

Quadrieren

Keine Position auf dem Markt wird quadratisch oder flach genannt. Wenn Sie eine offene Position haben und diese schließen möchten, nennt man es Quadrieren. Wenn Sie kurz sind, müssen Sie kaufen, um zu quadrieren. Wenn Sie lange sind, müssen Sie verkaufen, um flach zu bleiben. Das einzige Mal, wo Sie kein Marktrisiko oder finanzielles Risiko eingehen, ist, wenn Sie quadratisch sind.

Margin ist eine Einlage, die dem Gewerbetreibenden das Recht gibt, den Wert des zugrunde liegenden Vertrages einer Währung oder eines Derivats zu kaufen oder zu verkaufen. Diese Margen-Anforderung ermöglicht dem Anleger, einen größeren Geldbetrag mit einer relativ geringen Anzahlung zu handeln. Die kleinen Margen-Zahlungen sind einer der Hauptgründe, warum Spot FX für einzelne Anleger so attraktiv geworden ist.

Hier ist ein Beispiel, um Ihnen verständlich zu machen, wie erforderliche Randverhältnisse funktionieren. Sagen wir mal, dass Sie ein Konto mit einem Hebelverhältnis von 100: 1 haben (also $ 1 der Marge in Ihrem Konto kann eine Positionsgröße von $ 100 steuern), aber Ihr Broker benötigt eine 100% Margen-Verhältnis, d.h. Sie müssen 100% der geforderten Marge jederzeit beibehalten. Das Verhältnis variiert mit der Kontogröße, aber eine 100% Margen-Anforderung ist typisch für kleine Konten. Das bedeutet, um eine Positionsgröße von $ 10.000 zu haben, benötigen Sie $ 100 in Ihrem Konto, denn $ 10.000 geteilt durch das Hebelverhältnis von 100 ist 100 $. Wenn das Margen-Guthaben Ihres Kontos unter das erforderliche Verhältnis sinkt, hat Ihr Broker wahrscheinlich das Recht, Ihre Positionen ohne jegliche Benachrichtigung zu schließen. Wenn Ihr Broker Ihre Position liquidiert, bedeutet dies in der Regel, dass Ihre Verluste eingesperrt sind und Ihre Margen-Balance nur noch kleiner wurde.

Abhängig von der Kontogröße und ob Sie handelsübliche Losgrößen (100.000 Währungseinheiten) oder Mini-Losgrößen (10.000 Währungseinheiten) handeln, können die Anforderungen variieren. Die Liquidationspolitik von einigen Brokern ermöglicht es, alle Positionen zu liquidieren, wenn Sie unter die Margen-Anforderungen fallen. Andere schließen die größten verlierenden Positionen oder Teile von Positionen aus, bis das erforderliche Verhältnis wieder erfüllt ist.

 

Gewinn und Verlust (GuV) ist die Art, wie Händler Erfolg und Misserfolg messen. Ein klares Verständnis davon, wie GuV funktioniert, ist besonders wichtig für Online-Margen-Handel, wo Ihr GuV direkt die Höhe der Marge, mit der Sie arbeiten müssen, beeinflusst. Änderungen in Ihrer Margen-Balance bestimmen, wie viel Sie handeln können und wie lange Sie handeln, wenn die Preise sich gegen Sie bewegen.

Unrealisierte und realisierte Gewinne und Verluste

Die meisten Online-Forex-Broker bieten Echtzeit-Markt-zu-Markt-Berechnungen, die Ihre Margen-Balance zeigen. Markt-zu-Markt ist die Berechnung, die Ihre nicht realisierten GuV aufzeigt, basierend darauf, wo Sie Ihre offenen Positionen auf dem Markt zu diesem Zeitpunkt schließen konnten. Abhängig von Ihrer Broker-Handelsplattform, wenn Sie „lange“ sind, wird die Berechnung in der Regel darauf basieren, wo Sie in diesem Moment verkaufen konnten. Wenn Sie „kurz“ sind, wird der Preis verwendet, zu dem man in diesem Moment kaufen kann. Ihr Margen-Saldo ist die Summe Ihrer ursprünglichen Margen-Einzahlung, Ihrer unrealisierten GuV, und Ihrer realisierten GuV.

Realisierte GuV ist, was Sie erhalten, wenn Sie eine Handelsposition oder einen Teil einer Handelsposition schließen. Wenn Sie die vollständige Position schließen und flach gehen, verlässt all das, was Sie eingenommen oder verloren haben, die unrealisierte GuV-Berechnung und geht in Ihr Margen-Gleichgewicht. Wenn Sie nur einen Teil Ihrer offenen Positionen schließen, wird nur der Teil des Trade-GuV realisiert und geht in die Margen-Balance über.

Ihr nicht realisiertes GuV schwankt weiterhin auf der Grundlage der verbleibenden offenen Positionen, ebenso wie Ihre gesamte Margen-Bilanz. Wenn Sie eine Gewinnposition eröffnet haben, ist Ihre nicht realisierte GuV positiv und Ihre Margen-Balance erhöht. Wenn sich der Markt gegen Ihre Positionen bewegt, ist Ihr nicht realisierter GuV negativ und Ihr Margen-Saldo wird reduziert. Forex-Preise ändern sich ständig, so dass sich Ihre Markt-zu-Markt unrealisierten GuV und Ihr Gesamt-Margen-Gleichgewicht auch ständig ändern.

Berechnung von Gewinn und Verlust mit Pips

In Bezug auf Mathe sind Gewinn-und-Verlust-Berechnungen ziemlich einfach - sie basieren alle auf Positionsgröße und auf der Anzahl der Pips die Sie machen oder verlieren. Ein Pip ist der kleinste Anstieg der Kursschwankungen der Devisenpreise. Pips können auch als Punkte bezeichnet werden; wir verwenden die beiden Begriffe im Austausch. Einen Blick auf ein paar Währungspaare zu werfen hilft Ihnen dabei, eine Idee davon zu bekommen, was ein Pip ist. Die meisten Währungspaare werden mit fünf Ziffern angegeben. Die Platzierung des Dezimalpunktes hängt davon ab, ob es sich um ein JPY-Währungspaar handelt, wobei es zwei Dezimalstellen hinter dem Dezimalpunkt gibt. Alle anderen Währungspaare haben vier Ziffern hinter dem Dezimalpunkt. In allen Fällen ist die letzte kleinste Ziffer die Pip.

 

Egal, welchen Handelstyp Sie verfolgen möchten, Sie benötigen einen organisierten Handelsplan, ansonsten kommen Sie nicht sehr weit. Im Forex-Markt kann der Unterschied zwischen Geld verdienen und Geld verlieren so einfach sein wie der Handel mit oder ohne einen Plan. Ein Handelsplan ist ein organisierter Ansatz für die Durchführung einer Handelsstrategie, die Sie auf der Grundlage Ihrer Marktanalyse und Ihrem Ausblick entwickelt haben.

Hier sind die wichtigsten Komponenten eines Trading-Plans:

Bestimmung der Positionsgröße:

Wie groß ist eine Position für jede Handelsstrategie? Die Positionsgröße ist die Hälfte der Gleichung für die Bestimmung, wie viel Geld in jedem Handel auf dem Spiel steht:

Entscheiden, wo die Position einzugeben ist:

Genau, wo versuchen Sie, die gewünschte Position zu öffnen? Was passiert, wenn Ihr Einstieg nicht erreicht wird?

Verlust-Stopp-Loss und Gewinn-Nehmen-Ebene einstellen: Wo genau beenden Sie die Position, sowohl wenn es eine Gewinnposition ist (Gewinn nehmen) als auch wenn es eine Verlustposition ist (Verlust stoppen)? Verlust-Stopp-Loss und Gewinn-Nehmen-Ebene sind die zweite Hälfte der Gleichung, die bestimmt, wie viel Geld in jedem Handel auf dem Spiel steht.

Das Handeln von CFDs oder Spot FX birgt ein hohes Risiko und Sie können möglicherweise mehr Kaptial verlieren als Sie eingezahlt haben. Weiterlesen
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